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TSMC 주가 AI 열풍 타고 매출 39% 급증
세계 최대 반도체 파운드리 기업 TSMC가 2025년 첫 두 달 동안 놀라운 실적을 보여주고 있습니다. 블룸버그 보도에 따르면 TSMC의 매출이 전년 동기 대비 무려 39%나 증가했는데요, 이는 지난해 전체 성장률 34%를 뛰어넘는 수치입니다. 이러한 급성장 뒤에는 어떤 이유가 있을까요?
AI 수요가 이끄는 TSMC의 기록적인 매출
TSMC는 올해 초 NT$553.3억(약 168억 달러)이라는 놀라운 매출을 기록했습니다. 이는 단순한 성장이 아닌 가속화된 성장세를 보여주는 중요한 지표입니다. 애널리스트들은 이번 분기 성장률이 약 41%에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
TSMC의 이런 급성장은 마치 스마트폰 초기 시장을 연상케 합니다. 당시 애플의 아이폰이 모바일 산업 전체를 변화시켰던 것처럼, 이제 AI 칩이 반도체 산업 전체를 재편하고 있는 것이죠.
AI 산업과 TSMC의 관계, 왜 중요할까?
TSMC는 현재 세계에서 가장 많은 AI 칩을 생산하는 기업으로, 특히 엔비디아의 AI 개발용 칩을 대부분 제조하고 있습니다. 엔비디아가 AI 혁명의 중심에 있다면, TSMC는 그 엔진을 만드는 공장이라고 볼 수 있습니다.
블룸버그 인텔리전스의 분석가들은 "대만의 1월 통합 회로 수출 성장세가 견고하다는 것은 AI 칩 판매가 TSMC의 매출을 끌어올리고 있다는 증거"라고 설명합니다. 특히 300mm 실리콘 웨이퍼 출하량이 회복세를 보이는 반면, 200mm 웨이퍼는 자동차 및 산업용 수요 약화를 반영하고 있다는 점이 흥미롭습니다.
이는 모든 반도체 시장이 균등하게 성장하는 것이 아니라, AI 관련 고성능 칩 부문이 특별히 강한 성장세를 보이고 있음을 의미합니다.
산업 전반에 퍼지는 AI 반도체 호황
TSMC만 이런 성장세를 보이는 것이 아닙니다. 지난주 브로드컴(Broadcom Inc.)도 AI 컴퓨팅 지출이 건강하게 유지되고 있다는 확신을 시장에 제공했습니다. 대만의 폭스콘(Hon Hai Precision Industry Co.) 역시 2025년 첫 두 달 동안 수익이 25% 증가했다고 발표했는데, 이는 지난해보다 높은 성장률입니다.
이러한 동향은 AI 산업이 일시적인 거품이 아닌, 지속적인 성장 단계에 접어들었음을 시사합니다. 최근 몇 년간 생성형 AI의 발전과 함께 기업들의 AI 관련 투자가 꾸준히 증가하고 있는데, 이는 반도체 산업에 새로운 기회를 제공하고 있습니다.
TSMC 주가 동향과 재무 상황
3월 7일 기준 TSMC(TSM)의 주가는 177.10달러로 마감했으며, 이는 전일 대비 0.71% 상승한 수치입니다. 다만 장 전 거래에서는 174.67달러로 약 1.37% 하락한 모습을 보이기도 했습니다.
TSMC는 현재 44억 달러라는 기록적인 순현금을 보유하고 있어 재무적으로 매우 안정적인 상태입니다. 블룸버그 인텔리전스의 신용 분석가 세실리아 찬은 TSMC의 추가 1000억 달러 미국 투자 발표가 회사의 신용 등급에 영향을 미치지 않을 것이라고 분석했습니다.
미국 시장에서 투자
TSMC는 현재 미국 시장에서 중요한 전략적 결정을 내리고 있습니다. 지난주 TSMC의 최고 경영자는 백악관에서 트럼프 대통령과 만나 미국 제조업에 추가로 1000억 달러를 투자하겠다는 계획을 발표했습니다.
이는 외국 기업이 미국 제조업에 투자하는 최대 규모의 투자 중 하나로, 잠재적인 반도체 수입 관세를 피하기 위한 전략적 움직임으로 해석됩니다. 트럼프 행정부가 반도체 수입에 관세를 부과할 가능성이 TSMC에게는 2025년 주요 불확실성 요소로 작용하고 있습니다.
이러한 투자 결정은 미국 내 첨단 반도체 생산 능력을 강화하는 데 기여할 것으로 예상되지만, 동시에 대만에서 미국으로 첨단 기술이 이동할 수 있다는 우려도 제기되고 있습니다.
AI 반도체 산업의 미래 전망
TSMC의 매출과 주가 동향은 전 세계 AI 반도체 시장의 건강 상태를 보여주는 중요한 바로미터입니다. 현재 월스트리트와 실리콘밸리에서는 엔비디아를 세계에서 가장 가치 있는 기업으로 만든 AI 열풍의 지속 가능성에 대한 토론이 활발합니다.
특히 중국의 DeepSeek가 더 경제적인 AI 접근 방식을 시연한 것으로 보이면서, AI 개발의 다양한 방법론에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이는 AI 칩 설계와 제조 방식에도 영향을 미칠 수 있는 요소입니다.
앞으로 AI 기술이 더욱 발전하고 보편화됨에 따라 반도체 산업은 구조적 변화를 겪을 것으로 예상됩니다. 고성능 AI 칩에 대한 수요는 계속 증가할 것이며, 클라우드 컴퓨팅, 자율주행, 헬스케어 등 다양한 분야에서 AI 기술 활용이 확대될 것입니다.
이러한 기술 혁신과 산업 구조의 변화는 단순히 TSMC나 엔비디아 같은 개별 기업의 성장에 그치지 않고, 글로벌 디지털 경제의 미래를 재편하는 중요한 요소가 될 것입니다. 반도체 기술의 발전이 어떻게 우리 사회와 산업 전반을 변화시킬지 지속적으로 관찰해볼 필요가 있습니다.